Warum Zinssätze für Forex Trader Der größte Einfluss, der den Devisenmarkt treibt, sind Zinsänderungen, die von einer der acht globalen Zentralbanken vorgenommen wurden. Diese Veränderungen sind eine indirekte Reaktion auf andere wirtschaftliche Indikatoren, die während des ganzen Monats gemacht wurden, und sie besitzen die Macht, den Markt sofort und mit voller Kraft zu bewegen. Weil Überraschungsratenänderungen oft die größte Auswirkung auf die Händler machen, kann das Verständnis, wie man diese volatilen Bewegungen vorhersagen und reagieren kann, zu schnelleren Reaktionen und höheren Gewinnniveaus führen. (Lesen Get To Know Die Major Central Banks für Hintergrund auf diese Finanzinstitute.) Zinssatz-Grundlagen Zinssätze sind entscheidend für Day-Trader auf dem Forex-Markt aus einem ziemlich einfachen Grund: je höher die Rendite. Je mehr die Zinsen auf die investierte Währung angehäuft und je höher der Gewinn. (Lesen Sie einen Primer auf dem Forex-Markt für Hintergrundinformationen.) Natürlich ist das Risiko in dieser Strategie Währungsschwankungen, die drastisch kompensieren können alle verzinslichen Belohnungen. Es lohnt sich, dass, während Sie immer wollen, um Währungen mit höheren Zinsen zu kaufen (finanzieren sie mit denen der niedrigeren Zinsen), ist es nicht immer eine kluge Entscheidung. Wenn der Handel auf dem Forex-Markt war dies einfach, wäre es sehr lukrativ für jedermann mit diesem Wissen bewaffnet. (Lesen Sie mehr über diese Art von Strategie in Currency Carry Trades Deliver.) Das ist nicht zu sagen, dass die Zinssätze sind zu verwirrend für die durchschnittliche Day-Trader nur, dass sie mit einem wachsamen Auge, wie jede der regelmäßigen Pressemitteilungen. (Lesen Sie Trading On Pressemitteilungen, um mehr zu erfahren.) Wie die Preise berechnet werden Jeder Banken-Board of Directors kontrolliert die Geldpolitik ihres Landes und die kurzfristige Zinssatz, an dem die Banken können von einander leihen. Die Zentralbanken werden die Raten steigen, um die Inflation einzudämmen und die Zinsen zu senken, um die Kreditvergabe zu fördern und Geld in die Wirtschaft einzuspritzen. In der Regel können Sie eine starke Ahnung von dem, was die Bank entscheiden wird, indem sie die wichtigsten Konjunkturindikatoren zu untersuchen, nämlich: (Lesen Sie mehr über die CPI und andere Wegweiser der wirtschaftlichen Gesundheit in unserem Economic Indicators Tutorial.) Vorhersage der Zentralbank Preise Bewaffnet mit Daten Aus diesen Indikatoren kann ein Händler praktisch eine Schätzung für die Feds Rate ändern. In der Regel, da diese Indikatoren zu verbessern, geht die Wirtschaft gut und die Raten müssen entweder erhöht werden oder, wenn die Verbesserung klein ist, bleiben die gleichen. Auf der gleichen Anmerkung können signifikante Tropfen in diesen Indikatoren eine Zinssenkung bedeuten, um die Kreditaufnahme zu fördern. (Lesen Sie mehr über die Faktoren, die die Zinsänderungen bei den Kräften hinter Zinssätzen beeinflussen.) Außerhalb der Wirtschaftsindikatoren ist es möglich, eine Zinsentscheidung vorhersagen zu können: Beobachten von Großansagen Analysieren von Prognosen Wichtige Ankündigungen Wichtige Ankündigungen von Zentralbankköpfen tendieren dazu, zu spielen Eine entscheidende Rolle bei Zinsbewegungen, werden aber häufig als Reaktion auf Wirtschaftsindikatoren übersehen. Das bedeutet nicht, dass sie ignoriert werden sollen. Jedes Mal, wenn ein Board of Directors von einer der acht Zentralbanken geplant ist, um öffentlich zu sprechen, wird es in der Regel geben einen Einblick, wie die Bank sieht Inflation. Zum Beispiel, am 16. Juli 2008, gab Federal Reserve Chairman Ben Bernanke seine halbjährliche Geldpolitik Zeugnis vor dem House Committee. Auf einer normalen Sitzung liest Bernanke eine vorbereitete Aussage über den Wert der US-Dollar sowie Antworten auf Fragen von Mitgliedern des Ausschusses. Bei dieser Sitzung tat er dasselbe. Bernanke war in seiner Stellungnahme und seinen Antworten darauf bestürmt, dass der US-Dollar in guter Verfassung war und dass die Regierung entschlossen war, sie zu stabilisieren, auch wenn Ängste vor einer Rezession auf alle anderen Märkte. Die 10-Uhr-Sitzung wurde weithin von Händlern gefolgt, und weil es positiv war, wurde erwartet, dass die Federal Reserve würde die Zinsen erhöhen, die eine kurzfristige Rallye durch den Dollar in Vorbereitung auf die nächste Zinsentscheidung gebracht. Abbildung 1: Der EUR-USD-Rückgang in Reaktion auf Feds Geldpolitik ZeugnisInterest Rate Future Was ist ein Zinsfaktor Eine Zins-Zukunft ist ein Futures-Kontrakt mit einem zugrunde liegenden Instrument, das Zinsen zahlt. Eine Zinsfazilität ist ein Vertrag zwischen dem Käufer und dem Verkäufer, der der zukünftigen Lieferung eines verzinslichen Vermögenswertes zustimmt. Die Zinsfazilität ermöglicht es dem Käufer und dem Verkäufer, den Preis des verzinslichen Vermögenswerts für ein zukünftiges Datum zu sperren. BREAKING DOWN Zinssatz Zukunft Eine Zinsfazilität kann auf Basis von zugrunde liegenden Instrumenten wie Treasury-Rechnungen im Falle von Treasury-Rechnungs-Futures, die an den CME - oder Treasury-Anleihen gehandelt werden, im Falle von Treasury-Anleihe-Futures, die an der CBT gehandelt werden, basieren. Andere Produkte wie CDs, Schatzanweisungen und Ginnie Mae sind auch verfügbar, um als zugrunde liegende Vermögenswerte einer Zinsfazilität zu handeln. Die beliebtesten Zinsfutures sind die 30-jährigen, 10-jährigen, fünfjährigen und zweijährigen Treasuries sowie der eurodollar. Zinsfutures werden für Absicherungszwecke und Spekulationszwecke verwendet. Zinssatz Future Beispiel Treasury-basierte Zins-Futures und Euro-Dollar-basierte Zins-Futures-Handel anders. Der Nennwert der meisten Treasuries beträgt 100.000, so dass die Kontraktgröße für eine Treasury-basierte Zins-Zukunft in der Regel 100.000 ist. Jeder Vertrag handelt in Griffe von 1.000, aber diese Griffe sind in 30 Sekunden oder Schritten von 31,25 (1.00032) aufgeteilt. Wenn ein Zitat auf einen Vertrag als 10125 (oder oft als 101-25 aufgeführt) aufgeführt wird, würde dies bedeuten, dass der Gesamtpreis des Vertrages der Nennwert ist, plus ein Handle plus 2532s eines anderen Griffs oder: 10125 Preis 100.000 1.000 (1.000 x 2532) 101,781,25. Eurodollar-basierte Verträge haben eine Kontraktgröße von 1 Million, eine Griffgröße von 2.500 und Inkrementen von 25. Diese Verträge können im Gegensatz zu Treasury-basierten Verträgen auch bei Halb-Tick - und Viertel-Tick-Werten handeln. Dies bedeutet, dass die Mindestpreisbewegung eines 1 Million Kontraktes nur 6,25 beträgt, was 25 x 25 entspricht. Der Preis eines Zinsfutures bewegt sich umgekehrt zur Zinsänderung. Wenn die Zinsen sinken, steigt der Kurs der Zinsfazilität und umgekehrt. Nehmen wir an, dass ein Händler spekuliert, dass in einem Jahr der Zinssatz sinken kann. Der Händler kauft eine 30-jährige Treasury-Anleihe-Zukunft für einen Preis von 10228. Ein Jahr später ist die Händler Vorhersage wahr geworden. Die Zinssätze sind niedriger, und die Zinsförderung, die er hält, ist jetzt bei 10405 festgesetzt. Der Händler verkauft, und sein Gewinn ist: Kaufpreis 10228 102.875. Verkaufspreis 10405 104,156,25. Gewinn 1,281,25 oder 1,25.
No comments:
Post a Comment